Pokud se zajímáte o investice, určitě už jste slyšeli o indexu S&P 500. Jde totiž o jeden z nejdůležitějších indexů. Tento žebříček sdružuje akcie 500 nejúspěšnějších amerických společností a řadí je podle tržní kapitalizace. A právě proto je pro vás coby pro obchodníky velice důležitý. Proč? Můžete si na jeho základě postavit portfolio. Nebo také můžete obchodovat samotný index. Samozřejmě jen prostřednictvím CFD a ETF. Pojďme se proto o indexu dozvědět více.
Co je S&P 500 index?
Co to tedy ten S&P 500 index vlastně je? Jedná se o zkratku pro Standard & Poor’s index. Tento název vychází ze společnosti, která tento žebříček založila. Jde o společnost, která se zabývá analýzami a výzkumy ve finanční oblasti. Především pak akciemi a dluhopisy. Nutno ještě podotknout, že je to americká společnost. Proto také index zahrnuje 500 nejúspěšnějších amerických firem podle tržní kapitalizace. Kromě tohoto indexu má také na svědomí ratingy. Jde totiž o ratingovou agenturu, která investorům dává vazbu o tom, nakolik je pro ně investice do daného cenného papíru riziková.
Co je to index?
Pojďme se ale vrátit k indexu jako takovému. Index obecně je žebříček, který ukazuje na ekonomickou situaci na konkrétním trhu, nebo v jeho segmentu. Může tedy jít o index zahrnující akcie společností z konkrétního státu, nebo jen z konkrétní oblasti ekonomiky. Například akcie společností zaměřující se na automobilový průmysl, zdravotnictví, nebo na kosmetiku. Index může zahrnovat buď akcie všech firem pohybujících se v dané oblasti, nebo jen jejich výběr. Podle tohoto rozdělujeme indexy na souhrnné a výběrové. Kritéria výběru pak závisí na konkrétním žebříčku. Nejčastěji jde o tržní kapitalizaci a cenu akcie.
A k čemu jsou takové indexy vlastně dobré? Ukazují, jaká je situace na trhu. To se může hodit investorům, kteří se rozhodují, do které společnosti investují. Pokud se tedy budete rozhodovat, zda se stanete akcionářem té či oné společnosti, můžete si pomoci některým z indexů. Pomůže vám zorientovat se na konkrétním trhu. Samozřejmě se nemusíte orientovat jen podle nich. Důležitá je také vaše vlastní analýza trhu. Ať už technická, či fundamentální. U obchodování indexů je však potřeba také pravidelně sledovat politickou a ekonomickou situaci ve světě.
Historie indexu S&P 500
Pojďme si krátce představit to, jak žebříček S&P 500 vznikal. Index S&P 500 měl totiž několik předchůdců, z nichž se postupně vyvinul. Historie indexu totiž sahá až do roku 1923. Tehdy vznikl Composite Index. Ten zahrnoval jen desítky titulů a jeho tvůrcem byla společnost Henryho Varnuma Poora s názvem Poor’s Publishing.
Ta se poté v roce 1941 spojila se společností Standard Statistics. A tehdy na Composite Index navázal S&P 90. Ten, jak již jeho název napovídá, zahrnoval 90 společností. Jejich počet však následně rostl. A to až do března roku 1957, kdy jeho seznam dosáhl počtu 500 společností. Samozřejmě těch s největší tržní kapitalizací. Odtud název S&P 500. Tento seznam společnost zpočátku obnovovala každý týden. V současné době je obnovován neustále.
S&P 500 index – kritéria výběru
To, že se nějaká společnost dostane do výčtu firem, které index S&P 500 zahrnuje, ještě neznamená, že už v něm zůstane navěky. Seznam těchto korporací se u indexu stále obměňuje. A to v závislosti na tom, zda splňují kritéria, která si index nastavil. Pokud se budeme bavit konkrétně o S&P 500, všechny firmy, které jsou na jeho seznamu, jsou obchodované na newyorské burze (NYSE) a na burze Nasdaq. A právě proto je S&P 500 považován za jeden z nejdůležitějších ukazatelů zdraví amerických firem. Ale pozor. Nejen amerických. Může jít také o společnost, která sídlí jinde. Musí však být obchodovaná na již zmíněných burzách.
Dalším z objektivních kritérií výběru S&P 500 je tržní kapitalizace společnosti. Ta musí činit alespoň 8,2 miliardy USD. A právě tržní kapitalizace má poté vliv na to, jakou váhu daná společnost v rámci indexu má. S&P 500 je totiž index vážený. To znamená, že každé společnosti je na základě tržní kapitalizace v indexu S&P 500 přidělena jiná váha. Vedle těchto objektivních ukazatelů jsou ale zohledňovány také subjektivní preference vydavatele indexu. Například S&P 500 index dbá na to, aby nerozhodovala pouze největší tržní kapitalizace, ale také rozmanitost. Žebříček by měl obsahovat společnosti z různých odvětví tak, aby bylo dosaženo reprezentace celého amerického trhu. Nejen jednoho segmentu.
Hodnota indexu S&P 500
Podívejme se nyní na to, jak se vyvíjí hodnota indexu S&P 500 a zda si ji můžeme sami vypočítat. Hodnota indexu je důležitým ekonomickým ukazatelem. Ukazuje totiž na to, v jaké stavu se ekonomika dané země, či konkrétního ekonomického segmentu nachází.
Výpočet hodnoty S&P 500
A jak se hodnota S&P 500 počítá? Index S&P 500 používá při výpočtu tržní kapitalizace volně plovoucí akcie. To znamená, že započítává takové akcie, s nimiž se může obchodovat. Pokud společnost vydá nové akcie, je její tržní hodnota upravena tak, aby odpovídala aktuální situaci. Následně se sečtou tržní kapitalizace všech společností, které jsou v seznamu indexu S&P 500. Výsledek se potom vydělí dělitelem. Tento dělitel je ovšem tajný a vydavatel S&P 500 si jej mění dle potřeby. Sami si tuto hodnotu tedy nespočítáte. Co si však vypočítat můžete, je váha konkrétních společností v rámci indexu. Ta záleží na jejich tržní kapitalizaci. A právě to vám pomůže při rozhodování se při vašem investování.
Jaká je hodnota indexu S&P 500?
*GRAF
Většina indexů má v dlouhodobém horizontu rostoucí charakter. Nejinak je tomu také v případě indexu S&P 500. Právě proto se investoři při obchodování často rozhodují na základě indexů a jeho hodnoty. Ať už investují do jednotlivých akcií, ETF, nebo do CFD indexů.
Rekordy S&P 500
Pokud bychom se podívali na rekordy, kterých index S&P 500 dosáhl, intradenní obchodníky budou jistě zajímat především rekordy denních nárůstů a poklesů. Za nejvyšší denní ztrátou bychom museli hodně do minulosti. Konkrétně až do roku 1987. Jeho hodnota činila 20,47 %. Nejvyšší denní nárůst se pak odehrál v roce 2008. Konkrétně byla jeho hodnota 11,58 %.
Ještě se pojďme podívat na meziroční rekordní ztráty a nárůsty indexu S&P 500. Nejvyšší meziroční nárůst byl zaznamenán v roce 1954. A to 45,02 %. Naopak nejvyšší meziroční pokles bychom hledali v roce 1931. Tato ztráta činila 47,07 %. Zajímavé jsou také roky 1947 a 2011. V těchto letech není zaznamenán žádný meziroční nárůst ani pokles.
Index S&P 500 a investice
Možná již máte zkušenost s obchodováním komodit, kryptoměn či měnových párů na forexu. A možná, že jste také obchodníkem s akciemi společností a víte, že indexy mohou pomoci také k výběru vhodné akcie k investici. Indexy totiž mohou sloužit jako jakási předloha pro vaše portfolio. Jeho jádro by totiž měly tvořit akcie, do nichž je bezpečné investovat, ideálně blue chips. Blue chips jsou akcie společností, které fungují na trhu dlouhodobě a překonaly již několik ekonomických cyklů. Jsou proto hodnocené jako vysoce bezpečné investice. Svým akcionářům nabízejí pravidelné dividendy. Mnohdy i rostoucí. I takové společnosti patří do výčtu společností v indexu S&P 500.
Nemusí to však být konkrétně tak, že zkopírujete kompletní portfolio indexu . Stačí, když vám index S&P 500 napoví, které společnosti jsou právě v kurzu. Pak si daný tip můžete prověřit sami. Svým vlastním výzkumem trhu. Každý obchodník by totiž měl mít svou vlastní investiční strategii. Jednoduše by měl rozumět tomu, co dělá. Pokud však nechcete věnovat svůj čas analýze trhu a chcete se raději spolehnout na profíky, i to je možné. Najdete množství podílových fondů i ETF, které se inspirují právě indexem S&P 500.
Proč investovat do S&P 500 indexu?
A proč právě index S&P 500? Odpověď je jasná. Ať už si vyberete investice prostřednictvím podílových, či ETF fondů, index S&P 500 vám zajistí diverzifikaci akcií v portfoliu i postupně rostoucí výnosy. Jak už bylo řečeno, indexy obecně jsou zpravidla rostoucí. Proto by i ETF, které tento žebříček akcií kopírují, měly postupně růst. Samozřejmě ale nejde o žádné veliké výkyvy. Proto počítejte spíše s dlouhodobější investicí.
A pokud jde o diverzifikaci a míru rizika, je index S&P 500 pro obchodování ideální. Vydavatel indexu totiž nespoléhá pouze na co možná nejvyšší tržní kapitalizaci, ale také na to, aby bylo jeho portfolio rozmanité. Mělo by tak odpovídat celkové situaci ekonomického trhu. Nejen několika málo segmentům. Proto se můžete spolehnout na to, že vaše portfolio bude dostatečně diverzifikované.
A z toho vyplívá také nízká míra rizika. Index S&P 500 počítá se společnostmi, které mají vysokou tržní kapitalizaci. A zároveň je S&P 500 nepřetržitě aktualizován. Navíc jsou zde obsaženy také blue chips. Můžeme jmenovat například 9 největších společností, které tvoří zhruba 28 % tržní kapitalizace celého indexu S&P 500. Konkrétně jde o společnosti Alphabet (dříve Google), Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Facebook, JPMorgan Chase & Co, Microsoft, Nvidia a Tesla.
Výnos (výkonnost) indexu S&P 500
Většina zdrojů udává, že výnos indexu S&P 500 je průměrně 6-7 % ročně. Pokud tedy odčteme inflaci. Obecně je ale ve výpočtu výkonnosti indexu S&P 500 spousta otazníků. Výsledné číslo bude záviset na tom, zda budeme do výnosu počítat inflaci, zda přičítáme dividendy a také to, odkdy tyto výnosy budeme počítat.
Když se tedy podíváme na číslo, které se obecně uvádí, tedy 6-7 %, není příliš vysoké. Právě proto počítejte spíše s dlouhodobější investicí. Obchodování indexů, a to nejen S&P 500, ale i ostatních, je vhodné pro investory, kteří sázejí spíše na jistější a dlouhodobější obchodování. Není to nic pro spekulanty. I když i ti by měli zakládat jádro svých portfolií na bezpečných investicích.
Jak investovat do indexu S&P 500?
Pokud se divíte tomu, že můžete investovat do žebříčků, které ukazují ekonomickou situaci na konkrétním trhu, přemýšlíte správně. Pokud se totiž pustíte do obchodování indexů, a to včetně S&P 500, nebudete obchodovat s fyzickým aktivem. Pouze s jeho deriváty. Není tedy možné vlastnit ani prodávat konkrétní index. Pouze jeho derivát. Konkrétně CFD a ETF.
ETF
Pojďme se nejprve podívat na ETF. Fondy ETF jsou na rozdíl od podílových fondů obchodované na burze. ETF si můžeme představit jako koše jednotlivých aktiv. Pokud se budeme bavit o akciových ETF, budou to konkrétně koše akcií vybraných společností. Pokud tedy budete obchodovat s ETF, nebudete obchodovat s jednou konkrétní akcií, ale hned s několika akciemi.
Konkrétně akciové ETF kopírují nejuznávanější indexy. A mezi ně patří také S&P 500. Takové ETF mají stejné složení akcií, jako tomu je u indexu S&P 500. A stejně dochází také k obměnám jednotlivých společností. Pokud tedy jedna společnost přestane splňovat podmínky indexu S&P 500, je nahrazena jinou. A úplně stejně to funguje také u akciových ETF, které tento index kopírují.
Samozřejmě, že si své akciové portfolio můžete podle indexu S&P 500 vytvořit i sami. Nicméně pro malého obchodníka je to příliš časově, a hlavně finančně náročné. Alespoň u některých brokerů. Proto jsou tu ETF. Náklady na investování do ETF jsou nízké. A také ve své podstatě bezpracné. Nemusíte totiž neustále sledovat situaci. ETF to udělá za vás. A to včetně aktualizací akcií jednotlivých firem.
CFD
Při obchodování CFD kontraktů se akcionářem žádné společnosti ani majitelem žádné komodity nestanete. Ale můžete vydělávat na tom, že budete spekulovat o cenovém vývoji daného aktiva. A stejně je to také u CFD indexů. Prostřednictvím CFD budete tedy spekulovat o tom, jak se bude vyvíjet cena indexu S&P 500. Nebo jakéhokoli jiného indexu. Index tedy bude sloužit pouze jako podkladové aktivum pro dané CFD. Konkrétně je CFD kontrakt smlouva mezi vámi brokerem, kdy se oba zavážete tomu druhému doplatit rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou CFD. Podle toho, zda budou vaše spekulace správné, budete na CFD buď vydělávat, nebo prodělávat.
CFD obchodování je vhodné spíše pro intradenní investory. Naopak se CFD nehodí pro dlouhodobé investice. Je také potřeba si uvědomit, že při CFD obchodování budete obchodovat s finanční pákou. To znamená, že jde o riskantní investici. Finanční páka bude váš výdělek i prodělek z CFD násobit. Můžete tak rychle vydělat. Na druhou stranu můžete také rychle ztratit své investované peníze.
Lze vydělat, když jeho cena klesá?
Zní to sice jako paradox, ale také na poklesu indexu S&P 500 můžete vydělat. A to právě při investování do CFD. U CFD totiž můžete spekulovat nejen na růst, ale také na pokles ceny. V tom případě budete „prodávat“ aktivum, které reálně nevlastníte. Ale v tom spočívá CFD. A pokud budete pokles ceny indexu odhadovat správně, můžete vydělat.
S&P 500 – závěrečné shrnutí
Na závěr si ještě shrňme vše důležité, co bylo v textu řečeno. S&P 500 je index, který shromažďuje společnosti s vysokou tržní kapitalizací. Ovšem pouze těch, které jsou obchodované na newyorských burzách. Seznam těchto společností se však mění v důsledku toho, zda splňují podmínky, které vydavatel indexu S&P 500 stanovil.
A k čemu index S&P 500 poslouží vám coby investorům? Může vám pomoci při vašich investicích. A to buď při výběru akcie konkrétní společnosti. Anebo můžete investovat do jeho derivátů. Konkrétně do ETF a CFD. A až budete mezi ETF a CFD vybírat, myslete na to, zda jste spíše spekulant, nebo dlouhodobý investor. Pro intradenní obchodníky se hodí spíše CFD, zatímco pro dlouhodobé investory je vhodnější ETF.
Související témata
