Pokud nevíte, co je Forex, zřejmě jste ve světě obchodování na burzách a finančních trzích úplní nováčci. Jedná se totiž o nejobchodovatelnější finanční trh na světě, který vám může vynést kýžený zisk, nebo vás naopak o vaše zainvestované peníze úplně připravit. Záleží čistě na vaší zdatnosti, štěstí, ale hlavně na znalostech. Pojďte proto nejprve o Forexu něco zjistit. Připravili jsme pro vás to hlavní, co byste o něm měli vědět, než se do samotného obchodování pustíte.

Co je Forex a jaký je jeho význam?

To, jaký je význam Forexu, se dá hravě odvodit. Jde totiž o zkratku z anglického Foreign Exchange, což v překladu do češtiny znamená devizový trh. Můžete zde tedy kupovat a prodávat různé měny. Jen pro představu – každý den dojde na Forexu k obchodům o celkové hodnotě zhruba 5 bilionů USD. Denně ho přitom navštíví asi 15 milionů aktérů.

Dle odhadů 85 % všech obchodů probíhá právě z řad traderů, kteří kupují a prodávají měnu za účelem zisku. Zbylých 15 % transakcí pak provádějí vlády států a nadnárodní korporace, které prodávají své služby či zboží za hranice, nebo je ze zahraničí naopak poptávají. Nejedná se tedy jen o aktivum k obchodování, je to také platforma, která se užívá pro praktické účely.

Co se obchoduje na Forexu?

Samotné obchodování vždy probíhá v měnových párech, kdy jednu měnu prodáváte a druhou kupujete. V podstatě jako když v Chorvatsku měníte koruny za kuny. Rozdíl je v tom, že zatímco ve směnárně při výměně za cizí měnu často proděláte, na Forexu směňujete peníze proto, abyste na pohybu měn vydělali.

První měna z páru, tedy ta, kterou kupujete, se nazývá základní. Druhé z páru, té, jíž prodáváte, se říká měna kotovaná. Cena měnového páru poté uvádí, jakou hodnotu má základní měna v měně kotované. Pokud tedy máme měnový pár EUR/GBP, bude euro základní měna, kterou budeme kupovat. Naopak anglická libra bude kotovaná měna, za níž budeme daný objem eura kupovat. Pokud tedy budeme mít kurz 0,84, potom má 1 euro hodnotu 0,84 anglické libry.

Měnové páry

Výběr párů je zde obrovský. Pro lepší orientaci se proto dělí do několika skupin:

Hlavní páry

Jedná se o nejvíce obchodované páry na Forexu. Konkrétně jde o americký dolar a jednu ze sedmi dalších měn. Pokud se s Forexem teprve seznamujete, doporučujeme začít právě s nimi. Zaplatíte za ně totiž nejnižší spready, a navíc jsou jejich kurzy dostatečně pohyblivé.

Křížové páry

Tyto měnové páry již nejsou pro tradery tolik zajímavé. Postrádají totiž pohyblivost hlavních měnových párů a vyznačují se vyššími spready. Proti sobě tu vždy stojí hlavní měnové páry, nicméně už mezi nimi nenajdeme americký dolar. Příchod křížových párů na Forex usnadnil práci firmám, které dříve musely svou měnu nejprve převést na dolary, a poté za dolary nakoupit měnu cizí. 

Exotické páry

V tomto případě proti sobě stojí jedna z hlavních měn a měna, která mezi ty hlavní nepatří. Tedy ta, která pochází z malé, či rozvíjející se ekonomiky. Mezi ně patří třeba i česká koruna. Obchodování exotických párů není příliš atraktivní vzhledem k jejich neochotě se pohybovat a vysokým spreadům. Náklady na obchodování exotických párů jsou tedy pro obchodníky vyšší než u párů hlavních nebo křížových. Patří mezi ně třeba:

Regionální páry

Posledním z jmenovaných jsou páry regionální. Jak již název napovídá, jde o platidlo pocházející z jediného regionu. Třeba z Austrálie či Skandinávie. Příkladem takového páru může být:

Forexové trhy

Co se samotného obchodování Forexu týče, můžete vybírat mezi třemi různými způsoby. Nezáleží přitom na tom, zda jste trader jednotlivec, firma či instituce. Mezi tyto tři způsoby patří kromě spotového forexového trhu a forwardového devizového trhu také měnové futures, tedy budoucí devizový trh. Obecně se tradeři bez praxe pohybují spíše na spotových forexových trzích. Další dva zmiňované jsou vhodnější pro větší tradery. Už jen proto, že je k nim třeba větší množství kapitálu. A i když se na spotovém trhu zavírají obchody s reálnou měnou, tradeři většinou nebudou chtít peníze reálně převzít. Naopak budou chtít spekulovat o růstu a poklesu směnného trhu.

Spotový forexový trh

Nejrychlejší ze všech těchto způsobů je trh spotový, kdy dochází ke směně daného páru ihned. Děje se tak na základě aktuálního měnového kurzu. Ten může ovlivnit spousta faktorů – momentální ekonomickou situací počínaje a politickou situací konče. Spotový trh je na Forexu nejen největší, ale také nejvýznamnější. Už jen proto, že se na něm zakládají další zbylé forexové trhy. Pokud tedy někdy uslyšíte někoho mluvit o devizovém trhu, nejspíš bude mít na mysli právě tento druh transakcí. Je ale důležité říci jednu věc. Přestože se daný obchod odehrává „právě teď“, reálné vyrovnání v hotovosti může trvat i dva pracovní dny.

Forwardový forexový trh

Zatímco na spotovém trhu obchodujete s reálnou měnou, obchodování s forwardy se odehrává prostřednictvím smluv. Jde o dohodu mezi dvěma stranami, kdy se vám druhá strana zaváže vyplatit určité množství jedné měny za dané množství měny jiné. Nejedná se však o okamžitý obchod. Touto smlouvou vám vzniká nárok na směnu dohodnutého množství měny k určitému datu, nebo v určitém předem stanoveném období. Tyto smlouvy obě strany uzavírají mimo burzu a samy si také stanovují podmínky toho, jakým způsobem obchod proběhne.

Futures na forexovém trhu

Posledním ze zmiňovaných je obchod s měnovými futures. Přesněji řečeno je to trh termínovaný, který funguje podobně jako trh forwardový. Také zde uzavíráte s druhou stranou smlouvy, které vás i druhou stranu zavazují k prodeji či koupi jedné měny za měnu jinou, a to na přesně stanovený termín v budoucnosti. Na rozdíl od předešlého typu trhu jsou však smlouvy právně závazné. Nejsou totiž uzavírány mimo burzu a reguluje je komoditní burza Chicago Mercantile Exchange (CME).

Jak funguje Forexový trh?

Forex nemá konkrétní místa, kde k obchodování dochází, jako je tomu třeba u akcií či komodit. Obchoduje se po celém světě online, přičemž dochází k dohodě přímo mezi dvěma stranami na mimoburzovním trhu. Ta největší měnová centra najdeme napříč časovými pásmy. Patří mezi ně Sydney, Londýn, Tokio a New York. To přináší jednu velkou výhodu. Forex je otevřený 24 hodin denně, a můžete tedy obchodovat, kdy máte zrovna čas a chuť. Samozřejmě kromě víkendů, kdy je forexový trh zavřený. Obchodování zde je tedy časově flexibilní.

Nevýhoda oproti tomu spočívá v tom, že vzhledem ke své velikosti je Forex jen málo regulovatelný. Tomu přispívá i fakt, že se jedná o mimoburzovní obchodování. Neexistuje tedy žádný orgán, který by hlídal uskutečněné transakce 24 hodin denně. Jsou zde však jisté instituce, které dohlížejí na dodržování určitých standardů. Jsou to instituce národní, které jsou rozmístěny po celém světě. Třeba v Austrálii forexový trh reguluje Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

Forex a CFD obchodování

Obchodníci mohou na devizovém trhu obchodovat skrze brokera, nebo si vytvořit účet v bance. Už jsme hovořili o tom, že pokud jde o obchodníky, kteří chtějí na Forexu vydělat, nebudou chtít reálně převzít hotovost. Půjde jim o to, aby profitovali z toho, že správně spekulovali ohledně nárůstu či poklesu dané měny. V tomto případě jde o obchodování s CFD, tedy contract for difference.

Při tomto způsobu obchodování využíváte finanční páku. Vypadá to tak, že v danou chvíli vlastníte pouze část ceny vaší objednávky a výsledný zisk, ale i ztráta se následně násobí. Kolikrát, to záleží na velikosti páky. Počáteční vklad, který uskutečníte, se nazývá marže. Obvykle bývá vyjádřena procenty v závislosti na tom, kolik procent z celkové ceny vaší objednávky marže představuje. Například pokud bude marže 1 %, vložili jste 1 % z ceny vaší objednávky.

Na Forexu se běžně obchoduje v lotech. 1 lot je 100 tisíc jednotek dané měny. V současné době ale můžete vkročit na měnový trh i s menší jednotkou, třeba s miniloty, což je v přepočtu 0,1 lotu, či s mikroloty, které mají hodnotu 0,01 lotu. Děje se tak právě díky pákovému systému, který obchodníkům na Forexu umožňuje investovat pouze část z ceny obchodu.

Kdo hýbe měnovým kurzem?

Až budete coby aktéři na Forexu hlídat pohyb kurzu v měnovém páru, budou vás zajímat pipy. Je to jednotka, která ukazuje, jak se měnový kurz v daném páru pohybuje, a obvykle má hodnotu jednociferné číslice na čtvrtém desetinném místě. Ztěžovat odhad budoucího vývoje může fakt, že zde najdete měny celého světa. Proto je zapotřebí sledovat celosvětové dění, a to nejen to ekonomické, které může zahýbat poměrem mezi nabídkou a poptávkou. Je spousta faktorů, které ovlivňují pohyb v měnových párech.

Jedním z takových aktérů jsou centrální banky jednotlivých států, jejichž nástroje jim umožňují nastavovat cenu jedné měny vůči těm ostatním. Dalším důležitým bodem jsou zprávy ze světa, a to nejen ty ekonomické, ale i politické. Ekonomické subjekty včetně komerčních bank totiž mají tendenci investovat do měny takového státu, který je stabilní po politické stránce a zároveň má slibně vyvíjející se ekonomiku. Jakákoli nová, zejména pak nečekaná zpráva, může takovým investováním zahýbat.

Podobně se chovají také samotní obchodníci, kteří svým předpovídáním budoucího vývoje trhu mohou způsobit zvýšení, či snížení poptávky. Děje se tak zejména u investorů, kteří obchodují u brokerů podporujících moudrost davu či sociální obchodování, kdy aktéři mohou v reálném čase sledovat činnost úspěšných obchodníků a napodobovat jejich chování.

Aktéři forexového trhu

Jak jsme už zmínili, na Forexu se objevuje velké množství subjektů včetně bank, firem i jednotlivců, kteří se na obchodování s cizí měnou snaží vydělat. Pojďme si jednotlivě představit ty nejdůležitější z nich:

Centrální banky a Forex

Centrální banky jsme si už představili jako subjekty, které výrazně hýbou měnovými kurzy. Děje se tak proto, že mají za úkol udržet měnovou stabilitu ve své zemi a mají pro to velké množství nástrojů. Mezi ty nejdůležitější patří úroková sazba. Dále je tu fakt, že řídí peněžní zásoby, které jsou v dané zemi v oběhu.

Obchodní společnosti a nadnárodní korporace

Tyto organizace vstupují na devizový trh za účelem směny svého platidla za platidlo státu, s nímž obchodují. A právě mezinárodní obchod byl důvodem vzniku Forexu. Tyto firmy nabízejí, případně poptávají, služby a zboží ze zahraničí. A k tomu potřebují směnu domácí měny za tu zahraniční.

Brokeři a Forex

Brokeři neboli makléři zajišťují průběh obchodu mezi dvěma stranami. Pokud se však rozhodnete pro obchodování, ať už na Forexu, či kdekoli jinde, vybírejte svého brokera pečlivě.

Komerční banky

Také komerční banky vstupují na Forexový trh. Obchodují buď pro sebe, nebo pro své klienty. Obchodovat na Forexu tedy nemusíte jen prostřednictvím brokera, ale také prostřednictvím účtu v komerční bance.

Výhody a nevýhody obchodování na Forexu

Podobně, jako je tomu u jiných trhů, také obchodování na Forexu má svá pro i proti. Začněme pozitivy. Velkým plusem je, že na Forexu můžete obchodovat vyjma víkendů podstatě nonstop, a to odkudkoli na světě. Je tedy jedno, jestli se právě nudíte doma za pecí, nebo si užíváte dovolenou na Maledivách. Sledovat vývoj pohybu forexových měnových párů můžete kdykoli a kdekoli.

Dalším významným plusem je, že pro vstup na tento trh není třeba příliš vysoké hotovosti, a to díky výše zmiňovanému pákovému systému. Ten navíc může váš zisk několikanásobně zvýšit. Pokud jste tedy úspěšní. A právě proto, abyste úspěšní byli, doporučujeme nejprve vyzkoušet některý z demo účtů, které nabízí spousta brokerů. Získáte tu imaginární měnu, s níž můžete obchodování na Forexu vyzkoušet bez rizika ztráty svých reálných peněz. Zároveň je možnost se přihlásit na jakýkoli vzdělávací program, jichž je mezi brokery také přehršel.

Co se nevýhod týče, opět tu dominuje finanční páka. Obchodování je vždy riziko a Forex není žádnou výjimkou. Páka totiž může zněkolikanásobit nejen váš zisk, ale také ztrátu. Zejména zpočátku byste s ní tedy měli zacházet opatrně. Další nevýhodou je neschopnost dostatečné regulace Forexu kvůli jeho velikosti a přesahu do celého světa.